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售後回租

日期:2014年8月5日 17:10

售後回租(Sale-leaseback)

 

 

  1 主要特點

1.1 一、售後回租的優點

  它使設備製造企業或資產所有人(承租人)在保留資產使用權的前提下獲得所需的資金,同時又為出租人提供有利可圖的投資機會。

1.2 二、售後回租的特點

  1、在出售回租的交易過程中,出售/承租人可以毫不間斷地使用資產;

  2、資產的售價與租金是相互聯係的,且資產的出售損益通常不得計入當期損益;

  3、出售/承租人將承擔所有的契約執行成本(如修理費、保險費及稅金等);

  4、出售/承租人可從出售回租交易中得到納稅的財務利益。

    2本質特征

售後租回是一種集銷售和融資為一體的特殊形式,是企業籌集資金的新型方法,通常指企業將現有的資產出售給其他企業後,又隨即租回的融資方式。它是目前西方發達國家常用的籌資方式之一。在售後租回交易中,承租人與出租人都具有雙重身份,進行雙重交易,形成資產價值和使用價值的離散現象,具體表現在以下幾個方麵:

2.1 1、交易業務的雙重性

  售後租回交易雙方具有業務上的雙重身份,因而業務處理上具有重疊性。其一,資產銷售方同時又是承租人,一方麵企業通過銷售業務實現資產銷售,取得銷售收入,另一方麵又作為承租方向對方租入資產用於生產過程,從而實現資產價值和交換價值,具有經濟業務的雙重身份。其二,資產購買者同時又是出租方,企業通過購買對方單位的資產取得資產所有權,同時又作為出租方轉移資產使用權,取得資產使用權轉讓收入,實現資產的使用價值的再循環,具有業務上的雙重性,是融資產銷售和資產租賃為一體的特殊交易行為。

2.2 2、資產價值轉移與實物轉移相分離

  在售後租回的交易過程中,出售方對資產所有權轉讓並不要求資產實物發生轉移,因而出售方(承租方)在售後租回交易過程中可以不間斷地使用資產。作為購買方即出租方,則隻是取得資產的所有權,取得商品所有權上的風險與報酬,並沒有在實質上掌握資產的實物,因而形成實物轉移與價值轉移的分離。

2.3 3、資產形態發生轉換

  售後租回交易是承租人在不改變其對租賃物占用和使用的前提下,將固定資產及類似資產向流動資產轉換的過程,從而增強了長期資產價值的流動性,促進了本不活躍的長期資金發生流動,提高了全部資金的使用效率。這樣,一方麵解決了企業流動資金困難的問題,另一方麵盤活了固定資產,有效地利用現有資產,加速資金再循環,產生資本擴張效應。

 

2.4 4、資產轉讓收益的非實時性

  《企業會計準則——租賃》規定。賣主(即承租人)不得將售後租回損益確認為當期損益,而應予遞延,分期計入各期損益。一般認為,資產轉讓收益應計入當期損益,而在售後租回交易中,資產的售價與資產的租金是相互聯係的,因此,資產的轉讓損益在以後各會計期間予以攤銷,而不作為當期損益考慮。這樣做的目的是為了防止承租人利用這種交易達到人為操縱利潤的目的,同時避免承租人由於租賃業務產生各期損益的波動。

3 會計處理

  由於資產的出售和回租實質是同一筆業務,資產的售價和資金需一起計算。在承租人(賣方)看來,如租約符合融資租賃的某一條件,就應將回租作為融資租賃處理,否則作為經營租賃處理。按融資租賃處理時,出售資產的利潤應予遞延,並按資產折舊的比例予以分攤。倘若交易發生時,資產的公允價值低於其成本或賬麵價值,按照謹慎原則,其差額應即確認為損失。

4 稅務處理

 

4.1 一、相關規定

  根據國家稅務總局《關於從事房地產開發的外商投資企業售後回租業務所得稅處理問題的批複》(國稅函〔2007〕603號)規定,從事房地產開發經營的外商投資企業以銷售方式轉讓其生產、開發的房屋、建築物等不動產,又通過租賃方式從買受人回租該資產,企業無論采取何種租賃方式,均應將售後回租業務分解為銷售和租賃兩項業務分別進行賬務處理。企業銷售或轉讓有關不動產所有權的收入與該被轉讓的不動產所有權相關的成本、費用的差額,應作為業務發生當期的損益,計入當期應納稅所得額。

  《批複》同時規定,按該批複規定進行稅務處理過程中,如果涉及補稅或退稅的,按《稅收征管法》及其實施細則的有關規定辦理。

所屬類別: 融資租賃

該資訊的關鍵詞為:售後回租 

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