聯係AG亚游集团
服務熱線:020-38398361
傳真: +86-020-38398360
電子郵箱:honghuitai@163.com
您現在的位置:新聞首頁新聞中心行業新聞 / 融資租賃盡職調查報告模板(精華版)

融資租賃盡職調查報告模板(精華版)

作者:融資租賃行業平台來源:融資租賃行業平台 日期:2016年12月6日 11:13

XX租賃有限公司

盡職調查報告

一、 概況

企業曆史沿革簡述(設立時間,控股股東,注冊資本與實收資本,相關變化情況等)。

企業經營範圍及主業、資質等。

上年末及最新一期主要財務數據。

二、 基本素質

結論性評價【相當於每個環節的分析結論】

控股股東(實際控製人)的變化情況;目前的控股股東或實際控製人財務及經營實力、行業地位,以及能夠在資金、業務、技術和管理、品牌等方麵給予企業的支持。

企業在控股股東或實際控製人體係內的地位,體係內的主要關聯交易對企業資金和經營業績的影響。

企業內部組織結構的設置及其合理性;分支機構及對外股權投資情況(相關性、控製力等)。

人員素質。企業領導者的素質【以能否適應企業經營管理需要為判斷標準】;企業從業人員整體素質。【以能否滿足技術、經營、生產及主要業務流程規範化管理為判斷標準】

主要內部控製製度建設及實施情況。【重點關注資金管理、預算管理、重大決策流程、對外擔保管理等方麵】

三、 經營分析

(一)經營環境

結論性評價意見。

政策環境(宏觀政策、區域政策):產業政策、信貸政策、稅收政策、行業監管等【重點關注新近出台的政策對企業經營管理的影響】。

競爭環境(行業):行業或區域基本數據與變化趨勢,競爭模式、態勢及主要競爭對手簡要分析。【重點強調與企業主業的相關性】

(二)經營狀況

結論性評價意見。

介紹企業經營模式(基本業務、經營曆史、客戶群、供應商、主營業務份額)。

企業竟爭能力,竟爭優勢。

經營穩定性(企業成立期限、主業經營年限,所處生命周期)。

經營成長性(銷售增長、利潤增長、資產增長)。

企業麵臨的主要經營風險等。

(投融資分析)

融資分析:目前融資現狀、目前融資成本、未來融資需求,企業相應的融資計劃以及融資計劃實現的可能性評價。

投資分析:投資項目介紹、預期投資收益、投資風險。

(三)發展前景

公司自身的發展策略、發展後勁、股東支持。

公司近期的財務和經營狀況變化趨勢。

結合行業趨勢、特征和企業自身未來的項目投資計劃、發展方向及長遠規劃做前景分析等。

四、 財務分析

(一)財務結構

結論性評價意見。【財務結構的合理性,資產質量,財務風險大小及債權受保障程度】

總資本與總資產結構分析:資本金實力與負債經營程度;資本的固化形態;資本結構與資產結構的匹配程度。【資產負債率,資本固定化比率】

債務結構分析:債務的期限結構及其合理性;具有明確歸還期限的債務(剛性債務)占比及債務彈性。銀行借款在債務及總資本中的占比,短借長用情況,以及所有者權益對銀行債權的保障程度。【淨資產與年末貸款餘額比率】

資產結構分析:對企業資產結構進行進一步分析,並分析判斷企業主要資產的質量狀況,如通過對應收賬款(賬齡分析)、固定資產(專用化程度——越高變現能力越差等)、存貨(結構與成本計量,以銷售規模或經營模式的匹配程度)、投資(結合收益與現金回流情況)等的分析,進而對整體資產質量作出判斷。【固定資產淨值率】

(二)償債能力

結論性評價意見。【企業資產流動性的強弱,現金流量的充沛程度,盈利對付息的保障程度,或有負債的潛在影響,以及綜合考慮上述因素後對企業償債能力強弱的判斷意見】

流動性:【承上啟下:結合前一部分負債水平及資產結構的合理性】資產流動性分析;實際的流動性壓力;流動資產變現能力及存量貨幣資金的靜態規模。企業即期債務的償付壓力(重點關注短期剛性債務)。【流動比率,速動比率,現金比率】

現金流:【結合經營狀況的分析】對企業經營環節的現金獲取模式、賒銷管理、資金墊付等作出分析,進而對其現金獲取能力以及所獲取現金抵償債務的能力進行判斷。【經營性現金淨流入量與流動負債餘額比率】

對企業投資環節的現金流量狀況作出分析,重點關注現金流出的方向是擴大再生產還是戰略(策略)投資,關注擴大再生產的實際產出效果;//對企業融資環節的現金流量狀況進行簡單分析。【非籌資性現金淨流入量與流動負債餘額比率,非籌資性現金淨流入量與負債總額比率】

付息的保障分析:企業盈利對債務利息的保障程度。【利息保障倍數】

或有負債:擔保(結合基本素質分析中的擔保管理),承諾【大額租金支付、質量等】,訴訟,以及商業承兌匯票貼現等。或有負債所形成的潛在財務風險。【擔保比率】

(三)經營能力及效益

結論性評價意見。【企業主業的成長性,周轉效率,經營效益的體現,以及資產收益水平的高低】

經營質量與效率:主營業務收入的增長趨勢,主營業務現金回籠情況及其變化趨勢,應收賬款、存貨等主要資產周轉效率(需要結合企業的經營特點,營業周期等展開分析)。【主營收入現金率,應收賬款周轉速度,存貨周轉速度,總資產周轉速度】

經營效益:按照《利潤表》結構,從主營業務利潤(需要進行產品或地區結構分析)、營業利潤到利潤總額、淨利潤逐層進行分析。主要通過年度間變化趨勢,變化趨勢的一致性等分析評價,進而對企業的盈利能力作出判斷。需要關注關聯交易對企業經營效益的影響。【毛利率,營業利潤率】

資產收益水平:結合上段分析以及資本結構分析,對企業的財務杠杆運用效果進行分析評價。【淨資產收益率,總資產報酬率】

五、 資金用途及方案簡介

(一)融資資金用途

(二)租賃方案簡介

租賃融資額、租賃期限、租賃利率、付款總額、保證金/首付款、租金計算方式、各期租金(含利息)、支付方式等。

六、 標的物介紹及可處置性分析

(一)標的物介紹

(二)可處置性分析

評估租賃標的物市場價值、在承租人生產經營中的作用,並做可處置性分析。【承租人退租,續租,留購;出租人處置變現,二次出租;設備製造商回購等】

七、 項目風險防範措施

結論性評價意見。

項目存在的主要風險;(政策變動,資產重組,債務重組,關聯資產交易,控股股東變化,增減資事項,高管人員變動,安全與技術事故,重大質量糾紛,重大訴訟等或有事項)

主要風險防控措施。

擔保方案及分析:擔保方案;擔保方介紹(基本情況、經營狀況、財務狀況、信用狀況);擔保能力分析。

其他風險防控措施(此項可選擇);

項目後續跟進管理措施。

八、項目收益預測

影響合同收益的因素有:租賃融資額、租賃期限、每期月數、折合占用一年的資金、租金在各期期末還是期初支付、支付時是等額付租、等額還本還是依合同約定的時間和金額還本、租賃綜合年利率、籌資綜合年利率、營業費用率、營業稅率和所得稅率。【預測的前提條件是假設合同被嚴格履行】

九、總體評價

對企業基本素質、經營狀況及財務質量給出結論性評價意見,對項目進行總體評價,提出可行與否的明確意見。

附:融資租賃盡職調查清單

上一篇:

下一篇:招銀金租發行史上規模最大ABS

所屬類別: 行業新聞

該資訊的關鍵詞為:

合作夥伴 / COOPERATIVE PARTNER