聯係AG亚游集团
服務熱線:020-38398361
傳真: +86-020-38398360
電子郵箱:honghuitai@163.com
您現在的位置:新聞首頁新聞中心行業新聞 / 融資租賃藍皮書:中國融資租賃業發展報告(2015~2016)

融資租賃藍皮書:中國融資租賃業發展報告(2015~2016)

作者:愛租賃微信公眾號來源:愛租賃微信公眾號 日期:2016年8月31日 13:30

016年8月30日,由中國社會科學院金融研究所、中國博士後特華科研工作站及社會科學文獻出版社共同主辦的《融資租賃藍皮書:中國融資租賃業發展報告(2015~2016)》發布會在京舉行。

融資租賃作為一種極具生命力的金融工具和有利於金融製度創新的手段,在產業結構調整優化、製造業轉型升級、發掘社會閑置資源、釋放有效需求和促進金融市場完善等方麵將發揮重要作用,可以成為新常態下我國各大產業加快轉型升級進程的有效手段。過去三年來,融資租賃的全國業務總規模的複合增長率超過了50%其增速在金融行業中處於領先地位隨著全球金融業的不斷發展,在歐美市場經濟發達的國家,融資租賃業已經成為僅次於銀行業的第二大資金供應渠道。麵向未來,作為一種創新金融服務,融資租賃業將是我國金融版圖上的“朝陽產業”未來依然有巨大的成長空間。統計顯示,截至2015年12月底,全國融資租賃企業總數約為4508家;融資租賃合同餘額約44400億元,已成為全球第二大租賃業務國。

 

中國融資租賃行業發展的

新機遇

當前國際經濟形式存在較大不確定性,國內經濟進入新常態,產業結構麵臨深刻調整,創新驅動成為經濟發展的新引擎。“十三五”期間,我國經濟結構深化調整,金融業擴大開放,中國融資租賃業將麵臨如下四大戰略機遇。

 

(1)“一帶一路”國家戰略提供國際化發展機遇

“一帶一路”分別指的是絲綢之路經濟帶21世紀海上絲綢之路

  • 據估算,“一帶一路”沿線國家總人口約44億,經濟總量約21萬億美元,分別約占全球的63%和29%。“一帶一路”戰略加強了中國與沿線國在基礎設施建設、資源開發、產業整合方麵的合作,金融支持重大項目實施作用凸顯。

  • 據估計,“絲綢之路經濟帶”區域未來10年的基礎設施投資需求達8萬億美元。沿線國家基礎設施建設的巨大資金缺口對我國基礎設施租賃業務發展提出了新的需求。

“一帶一路”戰略實施為融資租賃企業積極開拓國際市場,開展跨境兼並,培育跨國租賃企業集團等提供戰略發展機遇。

(2)《中國製造2025》釋放巨大租賃需求

2015年5月,國務院發布《中國製造2025》戰略規劃,作為中國建設製造業強國 “三步走”戰略第一個十年的行動綱領,規劃明確提出支持符合條件的製造業企業建立金融租賃公司等金融機構,推廣大型製造設備、生產線等融資租賃服務。同時要求深化金融部門各項改革,為製造業拓寬融資渠道,降低企業融資成本。鼓勵對符合相關條件的製造業信貸租賃資產進行資產證券化試點。支持各大領域的製造業大型企業集團開展“產融結合”相關試點,通過融資租賃方式促進製造業轉型升級。而作為聯接金融服務業與製造業實體產業的重要紐帶橋梁,融資租賃業將為中國製造業的轉型升級戰略提供強大的資本後盾。

(3)政府優惠政策推動行業集聚效應凸顯

2015年國務院辦公廳出台促進融資租賃行業發展指導意見之外,以上海、天津、廣東為代表國內省市先後出台一係列促進區域租賃行業發展的優惠政策體係,不斷推動租賃產業實現集群式發展,行業集聚效應凸顯。從融資租賃公司注冊數量區域分布來看,在全國34個省市自治區已有7個地區超過100家,分別為上海市、廣東省、天津市、北京市、江蘇省、浙江省和山東省。

(4)借力“互聯網+”實施行業創新發展

據中國互聯網金融行業協會統計,2014年底中國的互聯網金融規模已突破10萬億。2015年7月18日,央行、銀監會、工信部等十部委聯合發布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》,將互聯網金融納入法治化和依法監管的軌道。融資租賃行業借力“互聯網+”創新發展,一方麵有助於打破傳統行業發展過程中存在的信息不對稱,使相關產業需求方的金融需求及租賃需求得到有效匹配;另一方麵,融資租賃與互聯網融合的創新發展將催生出更加符合相關產業的專業化發展模式,而基於特定產業的模式設定,將加快資金融通、提高資金使用效率。近年來,不少企業參與“融資租賃+互聯網金融”業務發展之中,行業資料顯示,截止2015年9月30日,融資租賃+互聯網金融模式的A2P平台已經增加到40家然而,互聯網金融對於整個融資租賃行業發展的影響程度有待進一步觀察和思考,其中如何有效解決信息披露、風險隔離等核心問題,將成為決定融資租賃+互聯網金融模式發展的關鍵要素。

中國融資租賃業發展
麵臨的挑戰

盡管近年來我國融資租賃行業總體規模不斷提升,截止2015年底,融資租賃行業資產規模累計已經達到4.4萬億但與銀行、保險、信托、基金等其他金融行業相比仍有較大差距。具體來說,當前我國融資租賃業發展存在以下主要問題:

(1)融資租賃行業政策法規不足

盡管當前我國現有的法律法規已對融資租賃公司市場行為進行了規範,為融資租賃業的發展提供了一個配套的政策環境,但是政策法規仍然不夠完善。

  • 《融資租賃法》遲遲未出台,成為製約我國融資租賃行業發展的重大障礙。

  • 在租賃物登記方麵,由於行業監管部門不同,租賃物登記信息缺乏有效整合,存在重複登記、查詢不便等諸多現象。

  • 在行業標準方麵,與融資租賃業相關的行業標準不完善,導致租賃公司對融資租賃的專業屬性難以充分把握。

(2)租賃企業融資渠道相對單一

當前製約我國融資租賃行業發展麵臨的最突出問題之一就是企業普遍麵臨嚴重的資本約束,融資渠道單一,主要業務資金來自於銀行貸款。相對於金融租賃公司,融資租賃公司的融資渠道顯得更為單一,據統計,85%以上的開展業務所需資金來自銀行信貸。迄今為止,尚未有金融租賃公司登陸資本市場融資,在主板市場中存在渤海租賃以及遠東宏信、中國飛機租賃、環球醫療4家融資租賃公司,在新三板掛牌交易的租賃公司共8家。然而,通過新三板掛牌獲得增發融資的租賃公司並不多。考慮到融資租賃業務中中長期項目占比較多,銀行短期信貸融資與融資租賃業務存在嚴重的期限錯配,流動性風險隱患成為融資租賃企業現實問題。

(3)業務模式有待轉型

現階段國內融資租賃企業,其業務模式基本以售後回租為主直接租賃為輔,其他業務模式諸如:聯合租賃、轉租賃、杠杆租賃、風險租賃、委托租賃、項目租賃、結構式參與租賃、混合性租賃等,在國際上較為普遍,而國內融資租賃企業采用的不多。而一些融資租賃企業拓展業務客戶,偏重大型企業,業務內容高度同質化,並且高度集中於少數特定行業甚至幾個大型項目中,行業內企業之間隻有依靠以價格為手段的惡性競爭,造成一係列突出的行業問題。這些問題說明國內融資租賃業亟需向專業化、集約化轉型拓展多樣化行業領域和優化各類客戶結構將是融資租賃公司下一步實現又好又快發展的重點。

(4)人才隊伍亟需擴充

融資租賃行業高速增長,帶來了專業技術人才、管理人才的巨大需求,但市場上人才儲備和供應明顯不足。由於融資租賃是一門綜合性很強的交叉應用科學,既涉及金融、貿易、法律、財務、稅務及投資等領域的專業知識,也包括機械結構、生產流程等理工科專業知識。因此,融資租賃管理者及從業人員的專業素質要求很高。據測算,我國融資租賃領域專業人才缺口將近5萬人才。種種問題表明,人才匱乏已經成為製約我國融資租賃業發展的一個重要因素。

(5)缺乏政府配套政策大力支持

相比較歐美日等融資租賃業發達國家的完善扶持政策,我國對融資租賃業的政策扶持力度遠遠不足,國家尚未出台專門針對融資租賃業的綜合配套政策支持,盡管一些地方政府出台了推動本地融資租賃業發展的優惠政策,但依然存在政策散亂、扶持力度不夠等問題。在國際上融資租賃業發達國家,來自於稅收領域優惠是行業發展的一個重要政策支持,但國內財稅主管部門還沒有製定出台針對融資租賃業發展的特定稅收優惠政策。此外,我國融資租賃業也沒得到國家保險政策、信貸政策等綜合優惠政策支持。

(6)行業中介組織作用不足

由於融資租賃行業歸銀監會、商務部分別監管,當前行業也尚未出現由行業主管部門牽頭組建的具有全國影響力的行業協會。我國融資租賃行業中介組織作用不足,導致全行業統計數據收集、統計年鑒編寫、信息谘詢、統計分析、行業培訓與考核、業務交流等工作難以有效開展。

政府優惠政策推動,行業集聚效應凸顯

2015年國務院辦公廳出台促進融資租賃行業發展的指導意見,以上海、天津、廣東為代表的國內省份先後出台一係列促進區域租賃行業發展的優惠政策,不斷推動租賃產業實現集群式發展,行業集聚效應凸顯。從融資租賃公司注冊數量的區域分布來看,在全國34個省份中已有7個地區的注冊數量超過100家,分別為上海市、廣東省、天津市、北京市、江蘇省、浙江省和山東省上海是2015年上半年融資租賃公司數量增長最快的地區,租賃公司數量從545家增加到987家,增幅超過80%,平均每天增加2~3家。這主要得益於上海自貿區對融資租賃產業的大力扶持。

我國融資租賃公司業務發展麵臨四大製約

融資租賃藍皮書認為,從發達國家的發展曆史來看,租賃業務都經曆過從簡單租賃向複雜產品升級的發展過程。目前我國租賃業仍處在初級階段,金融租賃公司的經營模式比較單一,租賃業務以融資性租賃為主,“融資”特性比較明顯,而更能體現租賃特色的“融物”功能發揮不充分,與銀行存在一定程度的同質化競爭,缺乏核心競爭力。從融資租賃公司的業務發展來看,主要的製約因素有以下4個方麵,分別為:各公司異地展業,管理能力較薄弱;經營粗放,內控機製有待健全;短借長用,流動性管理薄弱;風險暴露,資產質量壓力大。

租賃資產生成端正在掀起互聯網革命

融資租賃藍皮書指出,一些機械設備的生產商已經把網絡通信、物聯網、遠程操控等技術運用到機械設備中,可以在售後階段實現對設備的實時監控、操控,並且可以和租賃業務結合在一起,給融資租賃本身的業務模式帶來顛覆性的變革。當前互聯網與融資租賃的結合主要體現在資金端,網絡渠道極大拓寬了租賃資金的來源,代表性產物就是融資租賃P2P,可以看作互聯網融資租賃1.0;而未來互聯網與融資租賃的結合將延伸到資產端,直接變革租賃資產的生成模式,互聯網融資租賃將邁入2.0時代。

所屬類別: 行業新聞

該資訊的關鍵詞為:

合作夥伴 / COOPERATIVE PARTNER